中國網(wǎng)財經(jīng)7月27日訊(記者 張增艷)日前，永和股份因定增事項收到上交所發(fā)出的問詢函，要求就認(rèn)購對象、募投項目、融資規(guī)模、公司經(jīng)營情況、境外收入及財務(wù)性投資等問題作出說明。

7月14日，永和股份發(fā)布定增預(yù)案稱，擬向特定對象發(fā)行股票募集資金，總額不超19億元，扣除發(fā)行費用后用于“包頭永和新材料有限公司新能源材料產(chǎn)業(yè)園項目”以及補充流動資金。

上交所要求永和股份說明：各子項目投資金額的具體內(nèi)容、測算依據(jù)及測算過程，測算此次募投項目中實際補充流動資金的具體數(shù)額及其占擬募集資金總額的比例，是否超過30%；募資規(guī)模是否具有合理性；項目效益測算的謹(jǐn)慎性和合理性。

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實控人童建國認(rèn)購資金從哪來？

據(jù)悉，“包頭永和新材料有限公司新能源材料產(chǎn)業(yè)園項目”總投資60.58億元，擬使用募集資金14.00億元；規(guī)劃用地約1464.8畝，目前尚未取得土地權(quán)證及環(huán)境影響評價。

上交所要求永和股份說明：募投項目是否涉及新產(chǎn)品、新技術(shù)，與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)及此前募投項目的區(qū)別與聯(lián)系，募集資金是否投向主業(yè)；募投項目的準(zhǔn)備和進展情況，是否具備實施募投項目相應(yīng)的人員、技術(shù)和設(shè)備等能力儲備；剩余資金缺口的落實進展及是否存在重大不確定性，是否會對募投項目實施產(chǎn)生重大不利影響；募投項目的必要性、產(chǎn)能規(guī)劃合理性以及新增產(chǎn)能消化措施；(4)環(huán)境影響評價的辦理進展和預(yù)計取得時間，是否存在重大不確定性。

值得注意的是，此次定增，永和股份控股股東和實控人童建國參與認(rèn)購，認(rèn)購金額不少于1.2億元(含本數(shù))且不超過2億元(含本數(shù))，認(rèn)購的股票自發(fā)行結(jié)束之日起18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上交所要求永和股份說明：此次向童建國發(fā)行股票的相關(guān)考慮，童建國用于此次認(rèn)購的資金來源，是否為自有資金；童建國及其關(guān)聯(lián)方從定價基準(zhǔn)日前6個月至此次發(fā)行完成后6個月內(nèi)是否存在減持公司股票的情況或減持計劃。

為何營收、凈利的波動幅度較大？

2020-2022年及2023年1-3月，永和股份實現(xiàn)營收19.52億元、28.99億元、38.04億元和9.39億元，凈利潤分別為1.03億元、1.14億元、1.29億元和-1418.76 萬元。尤其是最近一期末，公司收入同比上漲28.17%，凈利潤則同比下滑55.99%。

同期，公司毛利率為19.84%、22.31%、17.08%和15.71%，呈下降趨勢，主要系受到HFCs制冷劑配額基準(zhǔn)期影響，制冷劑行業(yè)供給快速擴大，上游原材料價格階段性上漲，公司主要產(chǎn)品氟碳化學(xué)品價格下降所致。此外，公司銷售費用分別為1.44億元、5494.92萬元、5710.01萬元、1593.67萬元。

針對業(yè)績波動，上交所要求永和股份說明：期內(nèi)公司營業(yè)收入與凈利潤收入波動幅度差異較大的原因及合理性；最近一期末公司凈利潤大幅下滑的原因，相關(guān)影響因素是否已經(jīng)消除，是否對公司生產(chǎn)經(jīng)營及持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不利影響；HFCs制冷劑配額政策的具體情況，與同行業(yè)可比公司情況是否一致，公司的未來經(jīng)營環(huán)境是否發(fā)生重大不利變化；毛利率高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；期內(nèi)公司營收大幅上漲而銷售費用大幅下滑的原因及合理性，銷售費用的歸集是否準(zhǔn)確，是否存在與主營業(yè)務(wù)成本混同的情況。

資產(chǎn)負(fù)債率為何高于行業(yè)可比公司？

期內(nèi)，永和股份前五大客戶及供應(yīng)商變動頻繁，且存在部分客戶、供應(yīng)商重疊的情況。截至2020年末、2021年末、2022年末、2023年3月底，公司存貨賬面價值分別為2.26億元、4.46億元、5.13億元和6.57億元；在建工程賬面價值分別為3.46億元、6.21億元、14.90億元和10.74億元；資產(chǎn)負(fù)債率分別為45.42%、41.86%、53.11%和55.03%，高于同行業(yè)可比公司；流動比率及速動比率為0.89、1.00、0.92、0.90 及 0.68、0.68、0.63、0.55，低于同行業(yè)可比公司。

上交所要求永和股份說明：主要客戶供應(yīng)商頻繁變動的原因及合理性，客戶、供應(yīng)商重疊是否具備商業(yè)合理性；期內(nèi)存貨余額較高且持續(xù)增長的原因及合理性，原材料及庫存商品余額增長的原因，存貨周轉(zhuǎn)率較低的原因，是否存在存貨積壓情況，存貨跌價準(zhǔn)備計提是否充分；在建工程賬面價值大幅上漲的原因，與經(jīng)營規(guī)模是否匹配，在建工程歸集的內(nèi)容、金額、依據(jù)，核算是否準(zhǔn)確，是否存在調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)固時點、成本的情況，固定資產(chǎn)及在建工程減值準(zhǔn)備計提的充分性；資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)高于同行業(yè)可比公司，流動比率及速動比率遠(yuǎn)低于同行業(yè)可比公司的原因及合理性。

此外，針對公司境外收入及境外客戶變動，今年1季度公司是否存在持有金額較大、期限較長的財務(wù)性投資等問題，上交所也要求永和股份予以說明。